통화후문자
밸류에이션 부담과 시장 변동성서버·네트워크장비 쪽 재고 사이클 변동성이 높음실적 발표 전후 변동성 확대▪ 골드만삭스가 Broadcom(AVGO)을 미국 증시 Conviction List에 편입단기 관점Goldman Sachs Conviction List는 골드만삭스 리서치가“가장 높은 확신 수준으로 Outperform(시장 수익률 상회 기대)” 의견을 부여한 종목들로 구성됩니다. 일반적인 Buy 리스트보다 강한 구조적 성장 기대감이 반영되는 것이 특징입니다.하이퍼스케일러 중심으로 맞춤형 AI 칩 수요 확대VMware, Brocade 등 인수로 인프라 소프트웨어 수익 확보골드만삭스의 Conviction List 편입은 AI 사이클 중심론이 검증받는 변곡점으로 볼 수 있습니다.경기 사이클2025~2026년 AI 인프라 투자 확대는 계속되고 있으며, GPU/ASIC 커스터마이즈 수요 성장률은 연평균 두 자릿수로 추정되고 있습니다.IT CAPEX 둔화 시 반도체 주문 감소 위험엔터프라이즈 네트워킹 실리콘 부문에서 독보적 시장 지위▪ 다만 고밸류에이션·반도체 사이클 리스크·수요 둔화 우려도 상존@머니마스터즈Broadcom의 편입 배경반도체 단일 매출 대비 사업 다각화 효과 증가골드만 삭스의 확신 기업 리스트에 브로드컴이 포함되었다고 하는데, 거기에 대한 간단한 포스팅을 준비해봅니다.중장기 관점Broadcom은 네트워크 + 소프트웨어 조합을 통해 리스크 헤징이 가능합니다.밸류에이션 부담70x 이상 P/E는 경기민감 업종 대비 고평가 이슈AI 네트워크·커스터마이즈 실리콘 구조적 성장1. 투자 판단 포인트인프라 소프트웨어 수요 안정 마을 최대 잔치인 대동계를 맞아 마을회관에서 70대 언니들이 삶은 고기를 찢고 있다. 우리 마을 이름은 원통마을이다. 처음 이 마을에 왔을 때 원통이 무슨 뜻이냐고 물었더니 “옛날에 원님이 이곳을 통해서 갔어”라던 마을 사람들의 대답이 신통치 않았다. 찾아보니 원통이란 말은 산으로 둘러싸인 아늑한 지형을 뜻하는 순우리말 ‘원퉁이’를 한자로 옮긴 것으로, 이 마을의 지리적 특징에서 유래한 이름이라고 한다.실제 이 마을에 들어오면 그리 높지 않은 산들로 포근하게 둘러싸여 있는데 가장 높은 산이 적보산이다. 그 안에 금광이 있어 보물을 품은 산이라는 뜻이 있다. 마을 앞 벼 들판은 빛이 잘 든다 하여 안빗들이라고 불리는데 이 들을 끼고 걸어가면 그냥 마음이 평화로워져버리는 것이 좋아서 이 동네에 정착했다. 어느새 6년의 세월이 흘렀다.집을 지은 첫해에 동네분들을 모두 불러서 마당에 가마솥을 걸고 닭 50마리를 끓여 삼계탕을 대접했다. 마을에 젊은이 들어왔다고 아주 좋아했다. 70대와 80대가 가장 많고 90대도 몇 분 계신다. 나를 포함해 60대 청년은 몇 없다. 마을에서 행사를 하면 주로 70대 아주머니들이 중심이 되어 하는 편이다. 60대가 나서면 “애들이 뭐 아냐”며 그냥 후다닥 해버린다. “열여덟에 시집와서 지금까지 60년을 이 손으로 대동계 돼지고기를 썰었네. 지겹다. 이제 젊은이들이 메뉴 좀 바꿔봐라.” 지난 대동계 때 75살 아주머니의 말이다.매년 겨울 동지 전후에 하는 대동계는 마을에서 가장 큰 잔칫날이다. 마을회관에 모여 동네 1년 결산보고를 한 뒤 맛있는 것을 왕창 먹고 마신다. 소머리는 푹 삶아 무와 파를 넣고 소고깃국을 끓인다. 돼지고기도 삶고, 임연수어 조림도 하고 떡도 한다. 소주도 상자째 들어온다. 늙은 언니들이 고기를 찢다가 제일 굵직한 고깃덩이를 내 입에 넣어주고 소주도 팍팍 부어준다. “주방에서 일하는 재미가 이런 거지!”바깥은 찬 바람이 쌩쌩하지만 회관은 아침부터 보일러를 확 올려 이 방 저 방 다 뜨끈뜨끈하다. 재미있는 것은 남자들은 나이 불문
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